{"id":20764,"date":"2026-04-28T20:38:17","date_gmt":"2026-04-29T01:38:17","guid":{"rendered":"https:\/\/economiaconedmer.com\/economiaenserio\/?p=20764"},"modified":"2026-04-28T20:41:53","modified_gmt":"2026-04-29T01:41:53","slug":"por-altas-tasas-comercio-financia-directamente-a-clientes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiaconedmer.com\/economiaenserio\/04\/28\/por-altas-tasas-comercio-financia-directamente-a-clientes\/el_bolsillo\/2026\/","title":{"rendered":"Por altas tasas, el comercio financia directamente a sus clientes"},"content":{"rendered":"\n

Bogot\u00e1, 28 de abril de 2026. <\/strong>La Superintendencia Financiera ubic\u00f3 en abril una tasa de usura de 26,76 % efectivo anual para el cr\u00e9dito de consumo y ordinario, el techo legal que regula lo m\u00e1ximo que pueden cobrar las tarjetas de cr\u00e9dito;  mientras que la tasa de pol\u00edtica monetaria del Banco de la Rep\u00fablica se mantiene en 11,25 %, tras varios ajustes acumulados en lo corrido del a\u00f1o. <\/p>\n\n\n\n

En este escenario, decenas de comercios colombianos est\u00e1n abriendo sus propias l\u00edneas de financiaci\u00f3n para sus clientes, una alternativa que les permite ofrecer tasas m\u00e1s competitivas y sostener ventas sin quedar atados al encarecimiento del cr\u00e9dito bancario.<\/p>\n\n\n\n

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De acuerdo con la Bit\u00e1cora Econ\u00f3mica de Fenalco, el 65 % de los comerciantes report\u00f3 que sus ventas de febrero se mantuvieron iguales o cayeron frente al mismo mes del a\u00f1o anterior, y el balance de los dos primeros meses del a\u00f1o se ubic\u00f3 en los niveles m\u00e1s bajos de los \u00faltimos doce meses. El mismo informe evidencia una desaceleraci\u00f3n en el uso de tarjetas de cr\u00e9dito, reflejando un menor apetito por financiar compras a tasas m\u00e1s altas. <\/p>\n\n\n\n

\u201cCada punto que sube la tasa de pol\u00edtica monetaria es un punto que encarece el cr\u00e9dito con tarjeta y que frena el consumo. La diferencia de este momento es que los comercios ya no tienen que esperar a que el ciclo cambie para sostener sus ventas. Abrir una l\u00ednea de financiaci\u00f3n propia deja de ser un proyecto lejano y se convierte en una decisi\u00f3n que se toma ahora\u201d, <\/em>asegura Daniel Garz\u00f3n, Founder y CEO de Creditop, la plataforma que permite originar, administrar y gestionar la cartera de su l\u00ednea propia sin tener que operar como entidad financiera.<\/p>\n\n\n\n

Una alternativa que opera fuera del ciclo de tasas<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A diferencia del cr\u00e9dito bancario, cuya tasa depende del ciclo de pol\u00edtica monetaria y se ajusta mes a mes por la Superintendencia Financiera, la financiaci\u00f3n directa desde el comercio opera bajo reglas propias. El comerciante define tasa, plazo y condiciones con base en su margen, su inventario y el perfil de sus clientes. Esto le permite ofrecer alternativas m\u00e1s competitivas que la tarjeta de cr\u00e9dito, en algunos casos incluso a cero por ciento de inter\u00e9s, y cerrar ventas que de otra forma se perder\u00edan en caja.<\/p>\n\n\n\n

Esta din\u00e1mica ya est\u00e1 ocurriendo en categor\u00edas tan diversas como eventos y entretenimiento, donde TuBoleta ofrece financiaci\u00f3n directa para la compra de boleter\u00eda de conciertos; mobiliario y hogar, con Amoblando Pullman habilitando cuotas propias para compras de mayor valor; tecnolog\u00eda, con Celucambio y Refurbi permitiendo financiar celulares sin tarjeta de cr\u00e9dito; salud, donde Dentix facilita el acceso a tratamientos odontol\u00f3gicos con l\u00edneas de financiaci\u00f3n propias; y consumo cotidiano, con Mediarte y Motai estructurando sus propios esquemas de pago a cuotas.<\/p>\n\n\n\n

\u201cUn comercio no necesita convertirse en banco para habilitar su propia financiaci\u00f3n. La infraestructura tecnol\u00f3gica asume la originaci\u00f3n, la gesti\u00f3n de cartera y el cobro, mientras el comercio conserva control sobre tasas, plazos y condiciones. Lo que estamos observando es que los comercios que activan esta modalidad logran cerrar ventas que antes se perd\u00edan en caja y recuperan margen de maniobra comercial en un momento donde la tarjeta de cr\u00e9dito se encarece\u201d, <\/em>explic\u00f3 Garz\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Un an\u00e1lisis conjunto entre Fenalco y actores del sector fintech se\u00f1ala que los comercios que ofrecen pago a cuotas sin tarjeta pueden aumentar sus ventas hasta en un 25 % y elevar su ticket promedio en cerca de un 50 %. En l\u00ednea con esta tendencia, datos de Creditop muestran incrementos en ventas que llegan al 40 % y triplicaciones del ticket promedio en modelos que combinan financiaci\u00f3n externa con l\u00ednea propia, una variaci\u00f3n que depende del sector, la categor\u00eda y el perfil del cliente.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLo que estamos viendo ya es un cambio estructural: m\u00e1s de 350.000 transacciones y m\u00e1s de USD 40 millones desembolsados en el pa\u00eds muestran que la financiaci\u00f3n directa dej\u00f3 de ser marginal. En un entorno de tasas altas, los comercios que logran controlar su propia financiaci\u00f3n no solo sostienen sus ventas, sino que capturan la demanda que hoy se pierde en el punto de pago\u201d, concluy\u00f3 Garz\u00f3n\u201d, <\/em>concluye Garz\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

A nivel internacional, un an\u00e1lisis de McKinsey & Company se\u00f1ala que este tipo de soluciones ha crecido de forma sostenida en mercados como Estados Unidos, donde el volumen de financiaci\u00f3n en el punto de venta duplic\u00f3 su tama\u00f1o entre 2015 y 2019 y le arrebat\u00f3 tres puntos porcentuales de crecimiento a las tarjetas de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

En Am\u00e9rica Latina, las comisiones asociadas a las tarjetas de cr\u00e9dito superan el 1 % del PIB regional, seg\u00fan datos del Banco de Pagos Internacionales, una proporci\u00f3n significativamente mayor frente al 0,4 % en Asia y el 0,2 % en Europa. Esta brecha ha favorecido la aparici\u00f3n de modelos alternativos de pago a cuotas en la regi\u00f3n. <\/p>\n\n\n\n

El Banco de la Rep\u00fablica celebrar\u00e1 su pr\u00f3xima reuni\u00f3n de pol\u00edtica monetaria el 30 de abril, en un contexto en el que el mercado sigue atento a la evoluci\u00f3n de las tasas de inter\u00e9s y sus efectos sobre el consumo. Una parte del comercio en Colombia ya est\u00e1 operando bajo una l\u00f3gica diferente, menos dependiente del cr\u00e9dito tradicional y m\u00e1s orientada a esquemas de financiaci\u00f3n directa al cliente, que les permiten sostener la demanda en un entorno desafiante. Esta transici\u00f3n abre una ventana de oportunidad para que el retail consolide modelos alternativos que apenas comienzan a ganar tracci\u00f3n en el pa\u00eds. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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