{"id":18945,"date":"2025-12-18T21:02:06","date_gmt":"2025-12-19T02:02:06","guid":{"rendered":"https:\/\/economiaconedmer.com\/economiaenserio\/?p=18945"},"modified":"2025-12-18T21:02:06","modified_gmt":"2025-12-19T02:02:06","slug":"el-2026-pondra-a-prueba-a-las-entidades-financieras","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiaconedmer.com\/economiaenserio\/12\/18\/el-2026-pondra-a-prueba-a-las-entidades-financieras\/el_bolsillo\/2025\/","title":{"rendered":"El 2026 pondr\u00e1 a prueba a las entidades financieras"},"content":{"rendered":"\n

Los desaf\u00edos del sector ser\u00e1n: morosidad alta, tasas r\u00edgidas y procesos que piden agilidad.<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n

Bogot\u00e1, diciembre 17 de 2025.<\/strong> En 2026, las entidades financieras colombianas enfrentar\u00e1n una combinaci\u00f3n de presiones que pondr\u00e1n a prueba su capacidad de gesti\u00f3n: tasas de inter\u00e9s a\u00fan elevadas, una morosidad que no termina de normalizarse y un sistema de cr\u00e9dito que empieza a reactivarse, pero con m\u00e1rgenes estrechos y usuarios m\u00e1s vulnerables. En este escenario, la pregunta ya no ser\u00e1 cu\u00e1nto se presta, sino en lo que deben profundizar todas las entidades es: a qui\u00e9n, con qu\u00e9 informaci\u00f3n y con qu\u00e9 capacidad de reacci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

De acuerdo con las proyecciones de ANIF, la cartera de cr\u00e9dito crecer\u00e1 en 6,3 % en 2026, despu\u00e9s de casi dos a\u00f1os de ajuste. Pero ese repunte se dar\u00e1 en un entorno de tasas que seguir\u00e1n entre las m\u00e1s altas de la regi\u00f3n. El Banco de la Rep\u00fablica mantendr\u00eda su tasa de referencia alrededor de 9,25 % durante el resto del a\u00f1o y solo descender\u00eda de forma gradual hacia 8,25 %.<\/p>\n\n\n\n

Un comportamiento que est\u00e1 anclado a la trayectoria de la inflaci\u00f3n, pues pese a su tendencia a la baja, contin\u00faa por encima de la meta del emisor. El resultado pr\u00e1ctico es claro: el costo del dinero seguir\u00e1 siendo alto, y el margen de maniobra para \u201ccorregir\u201d errores mediante mayores tasas ser\u00e1 cada vez m\u00e1s limitado.<\/p>\n\n\n\n

\u00abM\u00e1s all\u00e1 de la tasa de inter\u00e9s, el verdadero \u00e9xito en la colocaci\u00f3n de cr\u00e9dito radicar\u00e1 en la eficiencia operativa y la excelencia en el servicio que brinden las empresas de cr\u00e9dito\u00bb, afirma Santiago Etchegoyen, cofundador y CTO de uFlow, compa\u00f1\u00eda de tecnolog\u00eda para la automatizaci\u00f3n del cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

\u201cEn un contexto donde la morosidad sube y la tasa de usura permanece fija, lo que define qui\u00e9n sobrevive no es qui\u00e9n cobra m\u00e1s caro, sino qui\u00e9n cuenta con mejores herramientas para analizar a qui\u00e9n le presta, en qu\u00e9 condiciones y cu\u00e1nto riesgo est\u00e1 dispuesto a asumir\u201d, a\u00f1ade.<\/p>\n\n\n\n

Mora alta, tope de usura fijo y poco espacio para improvisar<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La combinaci\u00f3n de tasas altas y deterioro de cartera tiene un efecto directo sobre el modelo de negocio de bancos y Fintech. Por un lado, el encarecimiento del fondeo y de los recursos propios obliga a maximizar el retorno de cada peso prestado. Por el otro, la tasa de usura, que recientemente se ubic\u00f3 en 24,99 % Efectivo Anual para cr\u00e9dito de consumo ordinario, con techos a\u00fan mayores para microcr\u00e9ditos de bajo monto, funciona como un l\u00edmite regulatorio que impide trasladar completamente el riesgo al cliente final.<\/p>\n\n\n\n

En la banca tradicional, la respuesta ha sido restringir segmentos de mayor riesgo, endurecer las pol\u00edticas de originaci\u00f3n y privilegiar productos con garant\u00edas m\u00e1s robustas, como vivienda. En el ecosistema Fintech, el dilema es m\u00e1s complejo.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLa alta morosidad de muchas Fintech no se debe a que no sepan analizar riesgo, sino al tipo de p\u00fablico al que atienden \u2014explica Etchegoyen\u2014. Son segmentos m\u00e1s fr\u00e1giles, menos bancarizados y donde el riesgo es estructuralmente m\u00e1s alto. La \u00fanica forma de que ese modelo sea sostenible es con motores de decisi\u00f3n capaces de ajustar criterios casi en tiempo real y encontrar el equilibrio entre inclusi\u00f3n y rentabilidad\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Motores de decisi\u00f3n, anal\u00edtica y billeteras: la nueva infraestructura del riesgo<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En la pr\u00e1ctica, una arquitectura de datos y modelos dise\u00f1ados para procesar vol\u00famenes crecientes de informaci\u00f3n propia y de terceros, como los que procesan los motores de decisiones, pueden llegar a traducir ese flujo en alternativas de cr\u00e9dito ajustables en el tiempo.<\/p>\n\n\n\n

Se configura as\u00ed un bucle continuo de mejora que, cuando se gestiona de manera adecuada, reduce la morosidad y, al mismo tiempo, incrementa las tasas de aprobaci\u00f3n, incluso en escenarios de mayor restricci\u00f3n crediticia.<\/p>\n\n\n\n

\u201cEn un entorno de constante transformaci\u00f3n ser\u00e1 fundamental revisar millones de transacciones hist\u00f3ricas, medir el desempe\u00f1o real de las pol\u00edticas vigentes, identificar perfiles de mejor rendimiento y retroalimentar el sistema con reglas ajustadas\u201d, sostiene el cofundador de uFlow.<\/p>\n\n\n\n

Ese nuevo esquema tambi\u00e9n incorpora actores que hasta hace pocos a\u00f1os estaban en la periferia del cr\u00e9dito, pero que empiezan a ocupar un rol decisivo: billeteras digitales, pasarelas de pago y empresas de retail. Seg\u00fan Etchegoyen, estas plataformas son, en la pr\u00e1ctica, las que tienen la informaci\u00f3n m\u00e1s precisa sobre los ingresos reales de los usuarios y sus patrones de gasto, lo que las convierte en piezas clave para la pr\u00f3xima generaci\u00f3n de modelos crediticios.<\/p>\n\n\n\n

En ese sentido, con datos de comportamiento de gasto al detalle (como suscripciones, recurrencias de pago o geolocalizaci\u00f3n del consumo) estas tecnolog\u00edas permiten modelar riesgo con un nivel de granularidad que resulta imposible de replicar \u00fanicamente con la informaci\u00f3n de los bur\u00f3s tradicionales.<\/p>\n\n\n\n

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